\n \n A\n OGX, de Eike Batista, optou por não pagar os juros remuneratórios referentes às\n Senior Notes emitidas pela OGX Austria no valor de US$ 45 milhões, que\n venceriam hoje.\n \n O\n bônus possui, entretanto, cláusula que dá ao emissor prazo de 30 dias para\n honrar o compromisso, como havia antecipado reportagem\n donbsp;Broadcastnbsp;com fontes, ontem.nbsp;Depois desse prazo, a empresa\n está sujeita à aceleração do pagamento de outras dívidas, especialmente as\n bancárias, e pode ser levada à falência.nbsp;No final de junho, a dívida da\n OGX com bancos somava R$ 8,7 bilhões, de acordo com o balanço da companhia.\n \n Em\n fato relevante enviado há pouco ao mercado, a petroleira do grupo do empresário\n Eike Batista diz que se encontra "em processo de revisão de sua estrutura\n de capital relacionada, por sua vez, à revisão do seu plano de negócios",\n o que teria motivado a opção pelo não pagamento das parcelas referentes aos\n juros remuneratórios dos bonds no exterior.\n \n Os\n banco de investimentos contratados para discussões com os detentores desses\n títulos são Lazard e o Blackstone.\n \n No\n mercado.nbsp;As ações da OGX abriram com queda de 4,76% nesta terça-feira,\n renovando a mínima história ao atingir a cotação de R$ 0,20. Ontem, os papeis\n da petroleira de Eike Batista fecharam em queda de 25%, a R$ 0,21.\n \n Entenda.\n Eduardo Boccuzzi, da Boccuzzi Associados, explica que, em geral, os contratos\n de financiamento, especialmente de bancos, possuem cláusulas de "cross\n default", ou seja, se uma dívida não é paga, as demais dívidas também\n vencem antecipadamente. "Diante do cenário desenhado até agora, pode-se\n deduzir que o caminho natural é o pedido de recuperação judicial, para que a\n companhia renegocie toda a dívida, no atacado, e evite o pedido de falência\n pelos credores."\n \n Por\n isso, a OGX já teria tomado algumas atitudes recentemente, como a nomeação do\n novo diretor financeiro e de Relações com Investidores, Paulo Narcélio Simões\n Amaral, no último dia 23, e a contratação da consultoria financeira\n independente Lazard para trabalhar junto com a Blackstone na reestruturação o\n passivo.\n \n Uma\n fonte do mercado de dívida com proximidade aos credores externos disse na\n sexta-feira que a renegociação dos US$ 3,6 bilhões em dívida externa da OGX\n acontecerá durante o processo de recuperação judicial e que as discussões da\n empresa com os credores externos continuam em fase inicial.\n \n A\n mesma fonte disse ainda que a proposta de transformar em capital acionário o\n passivo de bônus externos não é descartada, mas precisa ser trabalhada. Segundo\n um advogado, essa opção é uma "cortina de fumaça" e não teria sentido\n porque seria difícil converter toda a dívida e se, apenas parte dela fosse\n trocada, continuaria não existindo a garantia do pagamento dos bônus.\n \n Para\n um profissional de dívida isso também traria muita resistência dos detentores\n de ações que procurariam conturbar as negociações com ações judiciais para\n impedir a diluição das ações.\n \n "O\n maior desafio nesse momento é conseguir que o campo de Tubarão Martelo produza\n o mais rápido possível, o que traria benefício aos credores da OGX e aos\n credores da OSX", disse um outro profissional do mercado de dívida. O\n campo de Tubarão Martelo, na Bacia de Campos, é o único em fase de\n desenvolvimento que teve seu cronograma mantido pela petroleira de Eike\n Batista.\n \n Para\n conseguir viabilizar a operação, a companhia precisa renegociar sua dívida e de\n uma injeção de dinheiro novo, talvez por meio da petrolífera malaia Petronas,\n acrescentou a fonte, lembrando que os processos de renegociação de dívida que\n envolvem muitos credores, normalmente, são longos. Entre os maiores credores\n externos da OGX estão Pimco e BlackRock, que têm papéis da companhia\n distribuídos em fundos.\n \n \n